Treasury Bond là gì? 4 Rủi ro nhất định phải biết

Treasury bond là một loại trái phiếu chính phủ có thời hạn dài, thường trên 10 năm. Loại trái phiếu này có rủi ro đầu tư thấp nhưng thực tế nó vẫn tồn tại những rủi ro tiềm ẩn. Hãy cùng TopCV tìm hiểu Treasury bond là gì? Các lợi ích cùng rủi ro tiềm ẩn mà nó mang lại ngay tại bài viết dưới đây nhé!

Treasury bond là gì?

Treasury bond còn gọi là trái phiếu kho bạc dài hạn, do chính phủ phát hành. Trái phiếu kho bạc thường dùng để huy động tiền cho ngân sách nhà nước, nhưng cũng có thể để điều chỉnh lạm phát hoặc lượng tiền tệ. Ngoài ra loại trái phiếu này khác với các trái phiếu chính phủ khác ở chỗ là do kho bạc phát hành để huy động vốn dài hạn.

Treasury bond có nhiều mệnh giá, ví dụ: Ở Mỹ là bội số của 100 đô, ở Việt Nam là bội số của 100.000 đồng (500.000 đồng, 1.000.000 đồng, 2.000.000 đồng…)

Đặc điểm của Treasury bond

Sau khi đã biết được Treasury bond là gì, TopCV sẽ giới thiệu thêm những đặc điểm nổi bật của loại trái phiếu này:

• Độ an toàn cao: Trái phiếu kho bạc do chính phủ của một quốc gia phát hành và cam kết nên rất an toàn. Nhà đầu tư sẽ nhận được lãi và vốn khi đáo hạn. Việc thanh toán cho trái chủ sẽ được ưu tiên hơn các loại chứng khoán khác.
• Tính thanh khoản cao: Trái phiếu kho bạc có thời hạn trên một năm, nhưng có thể chuyển đổi nhanh chóng nên được các nhà giao dịch yêu thích. Bạn có thể mua bán trực tiếp trên thị trường để lấy tiền về nếu không muốn giữ. Điều này giúp khả năng xoay vòng tiền của nhà đầu tư cũng nhanh theo.
• Lợi tức xác định trước: Nhà đầu tư sở hữu trái phiếu kho bạc sẽ biết chính xác lợi nhuận của mình. Bởi, lợi tức sẽ được trả theo kỳ hạn đã định trước, và vốn sẽ được hoàn trả khi đáo hạn. Không giống cổ phiếu, cổ tức sẽ phụ thuộc vào kết quả kinh doanh, trái phiếu kho bạc sẽ cho bạn biết từ lúc ban đầu số tiền bạn sẽ nhận được khi đáo hạn mà không bị ảnh hưởng bởi điều gì.
• Khoản thu và tính ổn định thấp: Trái phiếu kho bạc không phù hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn vì sự biến động của thị trường không ảnh hưởng nhiều đến lợi nhuận của nó. Bởi vậy, trái phiếu kho bạc an toàn và ít rủi ro nên lợi nhuận và khoản thu cố định của nó cũng thấp hơn các công cụ khác. Khả năng tạo ra dòng tiền ổn định cũng không cao nên ít được đầu tư.
• Có thời gian dài hạn: Thời hạn của trái phiếu kho bạc thường khá dài, hiện tại trái phiếu kho bạc đã phát hành có thời hạn 5 năm, 10 năm, 20 năm.
• Lãi suất ban đầu thấp: Trái phiếu kho bạc thường có lãi suất ban đầu khá thấp, theo quy luật thị trường thì những kênh đầu tư có rủi ro thấp thì thường lãi suất sẽ thấp. Thời hạn trả lãi có thể là định kỳ (6 tháng/ lần), đầu kỳ hoặc cuối kỳ tùy theo đợt phát hành và quốc gia phát hành.

Trái phiếu kho bạc có thời hạn bao lâu

Thời hạn của trái phiếu kho bạc, theo quy định tại Điều 10, khoản 2 của Nghị định 01/2011/NĐ-CP, là loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn lên đến 30 năm và được phát hành bằng đồng Việt Nam hoặc ngoại tệ có thể chuyển đổi tự do.

Lãi suất phát hành Treasury bond

Lãi suất phát hành Treasury bond sẽ được Bộ Tài chính đặt hạn mức khác nhau cho mỗi lần phát hành. Sau khi đạt được thỏa thuận với ngân hàng trung ương, trái phiếu kho bạc sẽ có ba hình thức như sau:

• Lãi suất cố định cho toàn bộ thời gian phát hành
• Lãi suất cho từng tổ chức đấu thầu.
• Lãi suất thay đổi theo từng năm trong thời gian phát hành

Những loại lãi suất này sẽ bảo đảm cho người mua có được lãi suất thực tính cả chỉ số trượt giá nếu có trên thị trường. Hiện nay, các trái phiếu kho bạc trên thị trường có lãi suất là 2.25% và dự kiến sẽ tăng lên mức tiêu chuẩn là 3%. Lãi suất này rất thấp so với lãi suất tiết kiệm rủi ro ở các ngân hàng hay lãi suất quy định ở các loại trái phiếu khác. Điều này làm cho nó trở nên rất an toàn.

Lãi suất trái phiếu kho bạc không tăng ngay mà sẽ có sự biến động giữa các kỳ hạn. Do đó, nhà đầu tư cần nghiên cứu xem có nên giữ đến ngày đáo hạn hay bán ngay trên thị trường.

Công cụ ứng dụng lãi suất kép để tính toán tiền gửi, lợi nhuận đầu tư thu được trong tương lai dựa trên kế hoạch tiết kiệm, đầu tư hàng tháng và lãi suất kỳ vọng hoàn toàn miễn phí trên TopCV.

Bạn có thể truy cập website TopCV để biết sách sử dụng công cụ ứng dụng lãi suất kép để tính toán tiền gửi, lợi nhuận đầu tư thu được trong tương lai dựa trên kế hoạch tiết kiệm, đầu tư hàng tháng và lãi suất kỳ vọng hoàn toàn miễn phí trên TopCV.

TopCV là Công ty Công nghệ nhân sự hàng đầu Việt Nam xoay quanh hệ sinh thái HR Tech trong đó topcv.vn là nền tảng công nghệ tuyển dụng hàng đầu hiện nay với 2.000.000+ Việc làm đã được kết nối cùng 200.000+ Doanh nghiệp hàng đầu, trong đó có các thương hiệu nổi bật như Samsung, Viettel, Vingroup, FPT, Techcombank,...

Ngoài ra, ứng viên hoàn toàn có thể tạo CV miễn phí, chuyên nghiệp, ấn tượng ngay trên TopCV phù hợp nhu cầu ứng tuyển các vị trí khác nhau. Bạn có thể tương tác trực quan, dễ dàng chỉnh sửa thông tin, tạo CV online nhanh chóng trong vòng 5 phút. Đừng chần chừ hãy trải nghiệm công cụ tạo CV miễn phí của TopCV để chuẩn bị cho bản thân những chiếc CV chất lượng cả về hình thức lẫn nội dung nhé.

Phân biệt treasury notes, treasury bill và treasury bond là gì?

Dưới đây là cách phân biệt của ba loại trái phiếu T-note, T-bill và T-bond:

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của Treasury bond

Treasury Bond là những giấy tờ chứng nhận quyền nhận một khoản tiền cố định từ chính phủ trong một khoảng thời gian nhất định. Tuy nhiên có những yếu tố ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu kho bạc như:

• Lãi suất thị trường: Lãi suất thị trường là mức lãi suất mà các nhà đầu tư có thể kiếm được từ các công cụ tài chính khác có cùng thời hạn và rủi ro với trái phiếu chính phủ. Khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của trái phiếu chính phủ giảm, vì nhà đầu tư sẽ chuyển sang các công cụ tài chính khác có lợi suất cao hơn.
• Kỳ hạn trái phiếu: Kỳ hạn trái phiếu là thời gian còn lại cho đến khi trái phiếu đáo hạn và trả lại mệnh giá cho nhà đầu tư. Kỳ hạn trái phiếu càng dài, giá trị của trái phiếu càng nhạy cảm với biến động của lãi suất thị trường. Do đó, trái phiếu chính phủ có kỳ hạn dài sẽ có biên độ dao động giá lớn hơn so với trái phiếu chính phủ có kỳ hạn ngắn.
• Lãi suất coupon: Lãi suất coupon là tỷ lệ phần trăm của mệnh giá trái phiếu mà người phát hành trái phiếu trả cho nhà đầu tư theo định kỳ. Lãi suất coupon càng cao, giá trị của trái phiếu càng cao, vì nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều lợi nhuận hơn từ trái phiếu.
• Cung và cầu: Giá trái phiếu biến động trên thị trường mở dựa vào tình trạng cung và cầu. Khi cầu về trái phiếu tăng, giá trái phiếu sẽ tăng lên và ngược lại. Cầu về trái phiếu có thể được ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như lãi suất thị trường, kỳ vọng về mức lạm phát, rủi ro tín dụng, thời gian đáo hạn, và các yếu tố khác.
• Chất lượng tín dụng: Là khả năng của nhà phát hành trả nợ đúng hạn và đầy đủ. Chất lượng tín dụng do các công ty Moody’s, Standard & Poor’s, hay Fitch đánh giá. Giá trái phiếu tăng khi chất lượng tín dụng cao và giảm khi chất lượng tín dụng thấp. Rủi ro mặc định tăng khi chất lượng tín dụng giảm, đồng nghĩa với việc người mua trái phiếu yêu cầu khoản phí rủi ro cao hơn.

Treasury bond có chức năng như thế nào?

Treasury Bond được coi là một loại chứng nhận nợ do Nhà nước phát hành và đại diện cho một lời cam kết trả lại số tiền vay vốn cùng lãi suất cho người nắm giữ trái phiếu. Ngoài ra trái phiếu kho bạc còn có nhiều chức năng khác như:

• Huy động vốn: Trái phiếu kho bạc là công cụ để chính phủ huy động vốn từ các cá nhân, tổ chức và tập thể, nhằm bổ sung vào ngân sách Nhà nước
• Điều tiết và kiểm soát tiền tệ: Trái phiếu kho bạc là công cụ để chính phủ điều tiết và kiểm soát tiền tệ của nhà nước, cân bằng ngân sách, ổn định lạm phát, duy trì giá trị của đồng nội tệ
• Cung cấp kênh đầu tư an toàn: Trái phiếu kho bạc là kênh đầu tư an toàn, ổn định và thanh khoản cao cho các nhà đầu tư.

Các rủi ro khi đầu tư vào T-bond (Treasury bond )

Bên cạnh việc hiểu được hết chức năng của Treasury bond thì bạn cũng cần cân nhắc và lưu ý đến các rủi ro khi bước vào tham gia thị trường chứng khoán này. Dưới đây là một số rủi ro thường gặp mà bạn nên lưu ý:

• Rủi ro thanh khoản: Đây là rủi ro khi nhà đầu tư không thể bán T-bond ra thị trường một cách nhanh chóng và với giá mong muốn. Rủi ro này phụ thuộc vào nhu cầu và cung cấp của thị trường cũng như biến động của lãi suất.
• Rủi ro lãi suất: Đây là rủi ro khi nhà đầu tư mua T-bond với một mức lãi suất nhất định. Nhưng sau đó lãi suất thị trường tăng cao hơn, làm giảm giá trị của T-bond và mất cơ hội đầu tư vào các công cụ tài chính khác có lợi nhuận cao hơn.
• Rủi ro lạm phát: Đây là rủi ro khi mức lạm phát tăng cao hơn mức lãi suất của T-bond, làm giảm giá trị thực của T-bond và mức sinh lời của nhà đầu tư.
• Rủi ro tỷ giá hối đoái: Đây là rủi ro khi nhà đầu tư mua T-bond bằng một loại tiền tệ khác đồng USD, sau đó đồng USD biến động so với loại tiền tệ đó, làm ảnh hưởng đến giá trị và lợi nhuận của T-bond.

Khi tham vào trái phiếu cần lưu ý rủi ro lạm phát

Ai phù hợp để đầu tư vào treasury bond?

Trái phiếu kho bạc ít rủi ro, dễ mua và có thời hạn dài nên thường được những người có thu nhập trung bình mua để tích lũy tiền khi nghỉ hưu (từ lãi suất và giá trị gốc của trái phiếu). Họ thường giữ trái phiếu trong thời gian dài. Đây cũng là lựa chọn hợp lý cho những ai muốn đầu tư ít rủi ro hơn để tiền không bị thất giá.

Đối tượng phù hợp để đầu tư vào trái phiếu kho bạc chính phủ là các tổ chức hay doanh nghiệp

Những nhà đầu tư chuyên nghiệp cũng không thể bỏ qua trái phiếu kho bạc vì họ có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư và tuân theo nguyên tắc “không bỏ trứng trong cùng một rổ”. Họ cũng có thể chuyển đổi trái phiếu trong thời gian ngắn để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán.

Qua bài viết trên, TopCV đã cho bạn biết được Treasury bond là gì và những rủi ro mà bạn cần lưu ý. Hy vọng bài viết sẽ cung cấp cho bạn thêm kiến thức và nếu bạn đang tìm một công việc phù hợp với mong muốn của bản thân nhưng vẫn chưa thấy, thì hãy nộp ngay CV của mình tại trang web chính thức của TopCV.